理財您才

之 前 寫 了 一 些 較 技 術 性 的 東 西 ， 有 朋 友 告 訴 我 ， 星 期 日 看 這 些 東 西 很 吃 力 。 我 也 同 意 ， 其 實 你 大 可 讓 你 的 代 理 或 是 財 務 策 劃 師 為 你 效 勞 。

今 天 要 談 的 是 ， 購 買 了 保 險 以 後 ， 應 如 何 去 管 理 ， 我 不 是 說 要 把 保 單 放 在 保 險 箱 便 是 管 理 ， 而 是 收 到 保 險 公 司 的 年 結 時 ， 有 沒 有 看 清 楚 該 年 的 投 資 回 報 ， 是 否 如 你 所 期 望 ？ 保 單 內 的 現 金 價 值 如 何 ， 是 否 已 超 過 你 已 付 的 保 費 ？ 年 結 內 顯 示 的 現 金 價 值 ， 是 否 達 到 當 初 銷 售 時 所 陳 述 的 ， 是 好 了 還 是 差 了 ？

審 視 保 險 年 結 成 績

你 可 能 每 年 交 了 數 千 以 至 數 萬 元 保 費 ， 持 續 十 年 或 更 多 ， 總 數 本 身 已 有 數 萬 至 數 十 萬 元 。 在 期 間 有 了 保 障 ， 年 老 時 可 以 有 一 點 現 金 價 值 ， 是 否 值 得 ， 很 視 乎 你 購 買 的 東 西 是 否 物 有 所 值 。

我 以 前 也 談 過 ， 保 險 特 別 是 人 壽 保 險 最 重 要 是 保 障 ， 其 次 才 是 回 報 。 有 了 合 理 的 保 障 ， 你 才 不 會 白 交 保 費 。 你 可 以 看 看 很 多 保 險 公 司 的 股 價 ， 不 少 有 很 大 的 升 幅 ， 因 為 它 們 收 了 龐 大 的 保 費 ， 大 多 數 是 不 用 立 即 賠 償 ， 而 是 數 十 年 後 才 需 套 現 ， 因 此 有 很 大 空 間 去 投 資 。

投 保 人 宜 多 留 意 回 報 的 問 題 ， 否 則 是 貼 了 錢 給 別 人 投 資 ， 而 自 己 只 能 分 到 一 點 點 。

回 報 有 大 有 小 ， 銀 行 存 款 的 年 回 報 約 2 至 2.5 厘 ， 債 券 4 至 6 厘 ， 股 票 可 達 5 至 15 厘 ， 而 扣 除 差 餉 地 租 管 理 費 及 沒 有 利 息 開 支 的 收 租 物 業 ， 回 報 約 為 4 厘 ， 以 此 為 藍 本 ， 你 可 以 比 較 年 結 內 的 投 資 回 報 是 否 合 理 ， 及 評 估 保 險 公 司 的 表 現 。

如 果 保 險 公 司 的 投 資 表 現 優 秀 ， 你 可 以 較 短 的 年 期 供 完 保 險 計 劃 ， 省 下 的 金 錢 ， 可 以 作 其 他 投 資 ； 相 反 ， 如 果 投 資 表 現 比 預 期 差 ， 你 便 要 更 長 時 間 才 供 完 保 險 ， 是 成 本 的 一 種 。

比 較 不 同 公 司 功 力

年 結 單 內 還 有 很 多 東 西 ， 如 果 已 累 積 了 一 定 的 現 金 價 值 ， 你 可 以 向 保 單 借 貸 ， 通 常 為 現 金 價 值 的 90% ， 而 息 率 是 由 保 險 公 司 決 定 ， 在 年 結 單 內 會 有 說 明 。

有 多 於 一 份 人 壽 保 險 的 讀 者 ， 也 可 藉 此 比 較 不 同 保 險 公 司 的 功 力 ， 在 將 來 再 購 買 新 計 劃 時 ， 也 會 有 個 準 則 。

香 港 浸 會 大 學  - 會 計 及 法 律 系 講 師 李 兆 波