英國保誠宣布以355億美元收購友邦保險（AIA）引來市場關注，評級機構穆迪昨日發表報告稱，以保誠自身規模來看，此次交易的規模頗大；由於交易涉及龐大的執行和合併風險，所以即使融資方案不會大幅提高保誠或AIA的財務槓桿，但對兩家公司的信用狀況仍有輕微的負面影響。
穆迪表示，公布的收購金額是保誠當時市值的1.5倍，由於建議的融資方案和AIA較少的未償還債務，預計對合併後集團的槓桿比率不會產生嚴重的負面影響。不過併購牽涉兩家大型跨國企業，又是保險業有史以來規模最大的併購交易，穆迪預計需要管理層較長的磨合期適應，且監管機構亦需時審批交易。
穆迪相信，AIA的亞洲業務網絡將有助提升保誠的市場地位，有利於集團在香港、新加坡、馬來西亞、印尼、越南、泰國和菲律賓建立主導地位。穆迪又指，保誠和AIA均通過在亞洲的專屬保險代理來經營壽險業務，預計合併後將需統一保險代理的薪酬結構和產品組合，亦需制訂清晰的策略來管理和整合旗下龐大的保險代理團隊。
AIG償債心切,接連變賣美國保險業務和再保險公司
為了償還美國政府高達1823億美元的救助，美國國際集團（AIG）繼上周出售旗下友邦保險（AIA）后，接連決定轉手集團非美國保險業務和再保險公司（Transatlantic Holdings Inc），預計兩筆交易將帶來近155億美元收入。
非美保險業務“轉手”大都會保險
上周六，AIG集團董事會通過將集團非美保險業務打包售予美國大都會人壽保險公司（MetLife Inc，下稱“大都會保險”），從而將集團旗下美國人壽保險公司（Alico）拆分，僅保留Alico美國本土業務。
Alico公司在歐洲、拉丁美洲及日本等50多個國家和地區都設有海外業務公司，AIG集團首席執行官Robert Benmosche此前一直將其稱為集團皇冠上的寶石，若非集團急于籌措資金償還美國政府救助資金，以擺脫政府各項監管和限制，AIG將不會考慮出售Alico海外資產。外界估計，Alico非美業務總售價約為150億美元。
此前2月份，美國稅務部門表示，Alico超過80%的業務和收入都來自海外，公司的稅務問題存在疑點，令AIG集團與大都會保險的談判陷入停滯不前的境地。而上周，相關部門裁定公司不存在未繳稅務后，董事會立即通過了將Alico海外業務出售的決議。
再保險公司股份公開發售
除了出售Alico海外業務，AIG集團上周末還決定通過在公開市場出售的方式，轉讓集團持有的約14%的再保險公司（Transatlantic）股份。
根據AIG集團發布的聲明，集團將于本周二開始陸續出售持有的約920萬股再保險公司股份，以上周五再保險公司51.96美元的收盤價計算，該項交易可給AIG帶來約4.94億美元的收入。去年6月，AIG集團已經以每股38億美元的價格出售了超過3000萬股的再保險公司股票，為集團帶來約11億美元的收入；在去年12月份，再保險公司也通過回購協議購得約2億美元的股票，從而使AIG對再保險公司的持股下降至14%的水平。
為了償還美國政府1823億美元的資助，美國國際集團（AIG）已經陸續剝離多項旗下資產，截至上周，包括友邦保險在內的交易總額已超過470億美元，這兩筆交易完成后，AIG集團將進一步獲得約155億美元的收入。但要還清1800多億美元的救助資金，AIG集團還有很長一段路要走。
分析師表示，目前AIG出售資產所得資金將大部分用于償還政府救助金，能再度投入運營的資金少之又少，其大規模的出售業務也將顯著降低公司未來收入，納稅人的救助金短時間內無法收回。
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