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近 期 環 球 市 況 波 動 ， 強 積 金 表 現 難 免 受 影 響 ， 其 中 股 票 基 金 接 連 潛 水 ， 在 不 明 朗 氣 氛 下 ， 越 來 越 多 人 考 慮 調 整 強 積 金 組 合 ， 以 降 低 投 資 風 險 。 受 託 人 不 同 ， 轉 換 基 金 程 序 及 所 需 時 間 有 別 ， 再 者 ， 僱 員 轉 換 基 金 指 示 時 ， 除 留 意 市 況 ， 更 要 考 慮 自 身 年 齡 及 可 承 受 的 風 險 程 度 。 　 記 者 ： 梁 慧 雯

最 近 港 股 市 況 跟 隨 美 股 大 幅 波 動 ， 令 不 少 投 資 者 考 慮 是 否 需 要 調 整 MPF 組 合 內 的 股 票 基 金 ， 令 其 投 資 不 致 虧 蝕 。 僱 員 在 作 出 轉 換 基 金 指 示 時 ， 除 留 意 市 況 外 ， 亦 應 顧 慮 年 齡 及 可 承 受 的 風 險 ， 加 上 轉 換 基 金 程 序 及 所 需 時 間 ， 會 因 應 不 同 的 受 託 人 而 有 差 異 ， 僱 員 宜 事 先 了 解 清 楚 。

估 值 日 最 長 達 T+5

不 同 的 受 託 人 會 為 其 成 員 提 供 各 種 渠 道 轉 換 基 金 ， 如 郵 寄 、 傳 真 、 上 網 或 音 頻 電 話 等 ， 不 同 的 方 法 會 令 僱 員 的 轉 換 指 示 以 不 同 的 速 度 送 達 受 託 人 ， 向 受 託 人 給 予 轉 換 指 示 的 截 止 時 間 ， 亦 跟 基 金 價 格 估 值 日 有 密 切 關 係 ， 僱 員 宜 事 先 了 解 清 楚 ， 因 為 這 將 直 接 影 響 成 員 能 否 於 截 止 時 間 前 交 訖 所 需 文 件 ， 如 上 網 或 電 話 的 申 請 ， 差 不 多 可 即 時 將 轉 換 指 示 傳 送 至 受 託 人 ， 供 款 人 可 透 過 受 託 人 的 客 戶 詢 問 熱 線 ， 取 得 全 面 資 料 。

為 何 截 數 時 間 如 此 重 要 ？ 因 為 這 會 直 接 影 響 基 金 買 賣 的 估 值 日 。 基 金 買 賣 估 值 日 是 指 信 託 公 司 以 那 日 的 價 格 為 基 金 買 或 賣 貨 ， 要 知 道 基 金 價 格 的 波 動 ， 可 以 在 數 天 內 有 很 大 變 化 ， 所 以 準 確 掌 握 基 金 買 賣 估 值 日 對 積 金 供 款 人 很 重 要 。

如 信 安 的 上 網 或 電 話 申 請 ， 截 止 前 收 到 轉 換 指 示 會 以 當 日 的 工 作 天 （ T ） 為 基 金 買 賣 估 值 日 。 相 反 ， 郵 寄 及 傳 真 則 以 T + 5 為 準 。 因 此 僱 員 宜 選 取 上 網 或 電 話 申 請 ， 因 可 縮 短 基 金 價 格 估 值 日 的 所 需 時 間 。 綜 觀 附 表 內 7 家 受 託 人 公 司 的 轉 換 途 徑 ， 上 網 或 電 話 申 請 的 基 金 價 格 估 值 日 所 需 時 間 均 較 郵 寄 或 傳 真 快 。

轉 換 基 金 途 徑 多 ， 郵 寄 、 傳 真 、 上 網 或 打 電 話 是 最 普 遍 方 法 ， 若 要 又 快 又 舒 服 ， 上 網 當 然 是 首 選 。 　 資 料 圖 片

留 意 每 年 轉 換 次 數

法 例 規 定 受 託 人 必 須 給 僱 員 每 年 至 少 一 次 機 會 更 改 投 資 組 合 ， 以 配 合 不 同 時 段 的 需 要 。 至 於 能 否 在 一 年 內 多 次 更 改 投 資 項 目 ， 則 視 乎 個 別 公 司 政 策 。 國 衞 的 《 睿 智 強 制 性 公 積 金 》 可 讓 僱 員 無 限 次 轉 換 基 金 組 合 ， 但 該 公 司 的 另 一 計 劃 《 倍 易 強 制 性 公 積 金 》 每 一 周 年 期 間 只 可 享 4 次 轉 換 機 會 。 友 邦 的 保 本 組 合 及 保 證 組 合 只 可 各 轉 一 次 。 僱 員 宜 事 先 了 解 其 受 託 人 的 轉 換 次 數 及 規 範 ， 把 握 投 資 機 會 。

專 家 教 路
勿 忽 略 退 休 年 期

匯 豐 投 資 管 理 機 構 客 戶 投 資 服 務 部 聯 席 董 事 夏 卓 華 建 議 ， 僱 員 現 階 段 可 減 持 部 份 股 票 基 金 ， 轉 出 比 重 可 達 30% ， 以 分 散 風 險 。 至 於 投 資 地 區 可 考 慮 亞 洲 市 場 ， 美 國 股 票 市 場 基 金 暫 時 不 宜 沾 手 。

駿 隆 集 團 董 事 總 經 理 蕭 美 鳳 稱 ， 當 僱 員 在 調 整 組 合 時 ， 首 先 ， 不 要 因 最 近 市 況 波 動 而 急 於 轉 換 基 金 組 合 ， 應 先 了 解 自 己 何 時 退 休 ？ 如 離 退 休 之 期 尚 遠 ， 現 時 所 持 股 票 基 金 表 現 不 振 可 能 只 是 暫 時 性 ， 因 MPF 以 平 均 成 本 法 在 每 月 增 購 基 金 組 合 ， 是 一 項 長 期 投 資 ， 短 線 不 利 可 被 長 遠 可 觀 回 報 抵 銷 。 再 者 ， 僱 員 要 熟 悉 其 基 金 組 合 分 佈 ， 如 「 保 本 基 金 」 可 能 不 受 股 市 波 動 影 響 ， 因 不 涉 股 票 基 金 成 份 。 無 論 持 有 單 一 或 混 合 的 基 金 組 合 ， 當 中 有 多 少 涉 及 股 票 基 金 ， 僱 員 要 審 視 清 楚 。