理財您才

從 前 有 銀 行 的 口 號 是 「 勤 儉 就 是 美 德 ， 儲 蓄 可 以 致 富 」 。 儲 蓄 有 積 穀 防 飢 的 意 義 ， 但 今 時 今 日 ， 銀 行 已 不 再 有 這 麼 正 經 的 口 號 ， 更 有 不 少 人 認 為 儲 蓄 是 老 套 ， 勤 儉 是 傻 的 表 現 ， 花 費 才 是 美 德 ， 可 以 令 經 濟 有 增 長 。

不 錯 ， 單 是 儲 蓄 在 銀 行 未 必 可 以 追 上 通 脹 ， 但 如 果 沒 有 儲 蓄 的 習 慣 ， 你 未 必 有 本 金 去 投 資 ， 亦 可 能 在 市 場 逆 轉 時 受 到 傷 害 。

打 穩 根 基 才 可 進 攻

儲 蓄 首 先 是 指 每 月 有 盈 餘 ， 即 是 收 入 大 於 支 出 。 有 了 盈 餘 好 比 學 習 舞 獅 時 練 習 紮 馬 ， 紮 馬 最 少 要 學 習 一 段 時 間 ， 不 能 紮 馬 ， 相 信 也 很 難 去 舞 獅 。 可 以 說 ， 儲 蓄 是 投 資 之 始 ， 學 習 了 儲 蓄 才 有 投 資 ， 至 於 儲 蓄 在 甚 麼 地 方 則 是 投 資 的 一 個 課 題 。

過 往 的 數 據 告 訴 我 們 ， 投 資 股 票 的 回 報 遠 高 於 把 錢 放 在 銀 行 ， 而 且 時 間 越 長 差 異 越 大 。 於 是 有 「 投 資 於 股 票 是 對 的 」 的 理 論 。 但 理 論 歸 理 論 ， 投 資 者 如 果 選 錯 了 股 票 ， 情 況 會 比 儲 錢 在 銀 行 更 壞 。 萬 一 在 退 休 前 10 年 或 是 退 休 後 蝕 清 光 ， 一 生 的 功 力 可 謂 盡 廢 。

儲 蓄 像 防 守 ， 防 守 在 任 何 時 間 都 有 需 要 。 可 避 免 受 攻 擊 ， 或 在 受 攻 擊 時 可 以 有 保 護 。 投 資 則 像 進 攻 ， 進 攻 當 然 沒 有 不 對 ， 是 戰 略 的 一 種 ， 但 不 是 人 人 都 適 合 ， 有 人 甚 至 一 進 攻 就 輸 掉 了 。 有 些 人 的 戰 略 就 是 防 守 ， 把 進 攻 一 方 的 彈 藥 耗 盡 ， 那 時 才 進 攻 ， 甚 至 是 替 人 「 收 屍 」 及 舉 行 喪 禮 。 鋼 門 索 夫 就 主 要 以 防 守 帶 領 意 大 利 在 1982 年 取 得 世 界 盃 。

有 本 錢 跌 市 執 平 貨

有 朋 友 沒 有 太 多 時 間 投 資 股 票 ， 她 本 身 是 會 計 師 ， 對 投 資 有 一 定 的 了 解 。 沒 有 時 間 令 她 儲 蓄 了 高 水 平 的 現 金 ， 是 年 薪 的 數 倍 。 表 面 上 蝕 了 很 多 年 ， 但 亦 令 她 可 在 現 伺 機 分 段 買 平 貨 。 這 顯 示 根 基 穩 固 的 重 要 ， 根 基 要 建 在 磐 石 上 而 不 是 在 草 木 上 。

扎 根 於 良 好 的 儲 蓄 習 慣 再 學 習 投 資 ， 肯 定 一 生 受 用 。 否 則 只 顧 投 資 ， 升 市 時 當 然 有 盈 餘 ， 但 跌 市 時 便 出 現 赤 字 ， 這 不 是 理 財 的 好 方 法 。

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會 計 與 財 務 高 級 導 師 　 李 兆 波